Excel

Excel TRAJANJE Funkcija

Excel Duration Function

Excel TRAJANJE funkcijaPovzetek

Funkcija Excel DURATION vrne letno trajanje vrednostnega papirja z občasnimi plačili obresti, izračunano po formuli trajanja Macauley.



Namen Pridobite letno trajanje z občasnimi obrestmi Donosna vrednost Trajanje v letih Sintaksa = DURATION (poravnava, zapadlost, kupon, let, freq, [osnova]) Argumenti
  • naselje - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • Zrelost - Datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • kupon - letna obrestna mera kupona vrednostnega papirja.
  • letnik - letni donos vrednostnega papirja.
  • frekv - Število plačil kuponov na leto (letno = 1, polletno = 2, četrtletno = 4).
  • osnove - [neobvezno] Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).
Različica Excel 2003 Opombe o uporabi

V financah je trajanje merilo občutljivosti cen na spremembe obrestnih mer za sredstvo, ki redno plačuje obresti, kot je obveznica. Finančni menedžerji lahko trajanje uporabijo kot del strategije za zmanjšanje vpliva sprememb obrestnih mer na neto vrednost.

excel formula za dodajanje dni datumu

Excelova funkcija DURATION vrne Macauley trajanje za domnevno nominalno vrednost 100 USD. Macaulayjevo trajanje je tehtano povprečno obdobje do zapadlosti denarnih tokov iz vrednostnega papirja. Utež vsakega denarnega toka se določi z deljenjem sedanje vrednosti denarnega toka s ceno. Excel ponuja tudi Funkcija MDURATION za izračun spremenjenega trajanja.





Primer

V prikazanem primeru želimo izračunati trajanje obveznice z letno stopnjo kupona 5% in polletnimi plačili. Datum poravnave je 15. december 2017, datum zapadlosti 15. september 2027, osnova za štetje dni pa je ZDA (NASD) 30/360. Formula v F5 je:

kako odstraniti decimalne znake v
 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

in se vrača 7,74 leta.



Vnos datumov

V Excelu, datumi so serijske številke . Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba referenc celic, kot je prikazano v primeru. Če želite vnesti veljavne datume neposredno v funkcijo, lahko uporabite Funkcija DATE . Za ponazoritev ima spodnja formula vse trdo kodirane vrednosti, funkcija DATE pa se uporablja za dobavo vsakega od dveh zahtevanih datumov:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Osnova

Argument osnove nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija DISC omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto vrednost nič, kar določa US 30/360 osnovo. To članek na wikipediji ponuja podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1 Tok / tok
2 Trenutni / 360
3 Trenutni / 365
4 Evropski 30/360

Opombe

  • V Excelu, datumi so serijske številke .
  • Vsi datumi, pogostost in osnova so okrnjeni na cela števila.
  • Če datumi niso veljavni (torej niso dejansko datumi), DURATION vrne #VALUE!
  • DURATION vrne #NUM, ko:
    • poravnava> = zapadlost
    • kupon<0 or yield < 0
    • Osnova je izven dosega


^